Ma már nemcsak a fedezet és a cash-flow számít: a bankok azt is vizsgálják, mennyire fenntartható egy vállalat működése. Az ESG (környezeti, társadalmi és irányítási) szempontok fokozatosan beépülnek a hitelbírálati folyamatokba, ami minden vállalat számára új elvárásokat hoz.
Miért foglalkoznak a bankok az ESG-vel? – a fenntarthatósági kockázatok pénzügyi hatása
Az ESG-szempontok integrálása a banki döntésekbe nem kommunikációs trend, hanem kockázatkezelési szükségszerűség. A környezeti és társadalmi tényezők ugyanis egyre gyakrabban pénzügyi kockázattá válnak.
Egy energiaintenzív vállalatnál az energiaárak növekedése vagy az emissziós szabályok szigorodása közvetlenül befolyásolhatja a működési költségeket és a nyereségességet. Egy környezeti incidens vagy reputációs válság pénzügyi veszteséget, bírságot vagy ügyfélvesztést okozhat. A gyenge vállalatirányítás pedig növeli a jogi és működési kockázatokat.
A bank számára ezek mind hitelkockázatként jelennek meg. Ezért az Európai Központi Bank és a Magyar Nemzeti Bank is arra ösztönzi a pénzintézeteket, hogy az ESG-tényezőket beépítsék kockázatkezelési és döntéshozatali folyamataikba. A cél az, hogy a hitelezés tükrözze, mennyire ellenálló és fenntartható az adott vállalat a jövő kihívásaival szemben.
Az MNB ESG-ajánlása – új korszak a hitelbírálatban
A Magyar Nemzeti Bank 2024 őszén kiadott ESG-ajánlása mérföldkő a hazai finanszírozásban. Az ajánlás célja, hogy a bankok egységes ESG-adatokat kérjenek be a vállalati ügyfelektől, és ezeket beépítsék a hitelkockázat értékelésébe.
Az egységes ESG-kérdőív bevezetése fokozatosan történik:
- 2025. július 1-től – 500 millió Ft feletti új vállalati hitelek esetén,
- 2026. július 1-től – 350 millió Ft felett,
- 2027. július 1-től – 200 millió Ft felett,
- 2028. július 1-től – 100 millió Ft felett.
Bár az ESG-ajánlás nem jogszabály, felügyeleti elvárásként érvényesül, így a bankok gyakorlatilag minden nagyobb hitelkérelemnél alkalmazni fogják. Ez azt jelenti, hogy egy magyar vállalatnak a hitelfelvétel részeként ESG-adatszolgáltatást is teljesítenie kell, és az ESG-teljesítmény minősítése a jövőben hatással lehet a finanszírozás feltételeire is.
Mire számíthatnak a vállalatok a gyakorlatban?
A bankok által kért ESG-kérdőív célja, hogy átfogó képet adjon a vállalat fenntarthatósági érettségéről és kockázatairól. A kérdések tipikusan az alábbi területekre terjednek ki:
- Van-e a vállalatnak ESG- vagy fenntarthatósági stratégiája, illetve kijelölt felelőse az ESG-területnek.
- Készül-e ESG- vagy fenntarthatósági jelentés, és gyűjtenek-e rendszeresen adatokat.
- Milyen környezeti kockázatokat kezel a cég – például energiafelhasználás, kibocsátások, hulladékkezelés, beszállítói lánc.
- Milyen társadalmi és etikai elveket alkalmaz (pl. munkavállalói biztonság, egyenlő bánásmód, közösségi hatás).
- Milyen vállalatirányítási gyakorlatok biztosítják az átláthatóságot és az etikus működést.
A válaszok alapján a bank értékeli a vállalat ESG-érettségét, és ezt a kockázati profil részeként kezeli. Egy átgondolt ESG-stratégia és következetes adatgyűjtés tehát nemcsak a fenntarthatósági megfelelést szolgálja, hanem konkrét pénzügyi előnnyé is válhat a hitelfelvétel során.
A felkészülés jelentősége – mit nyerhet egy vállalat?
Az ESG-adatszolgáltatásra való felkészülés ma még sok vállalat számára új terület, de középtávon a finanszírozás egyik alapfeltétele lesz. Az átlátható, rendszeres és ellenőrzött ESG-adatok növelik a bank bizalmát, és javíthatják a hitelfeltételeket.
Ezzel szemben, ha egy vállalat nem tud hiteles adatokat vagy célokat felmutatni, az magasabb kockázati besorolást, szigorúbb feltételeket vagy akár elutasítást is eredményezhet. Az ESG-szempontok hiánya tehát finanszírozási kockázattá válik.
Aki viszont időben elkezdi kialakítani a belső ESG-folyamatokat, mérőszámokat és riportálási rendszert, az nemcsak a megfelelést biztosítja, hanem a banki partnerek felé is erősíti hitelességét és megbízhatóságát.
Előny, nem teher
Az ESG-minősítés nem puszta adminisztratív akadály, hanem lehetőség arra, hogy a vállalat saját működését is rendszerezze, láthatóvá tegye kockázatait, és bizonyítsa a jövőállóságát.
A következő években a vállalati hitelezés egyre inkább ESG-alapúvá válik. Azok a vállalatok, amelyek most elkezdenek felkészülni – akár egy alapvető ESG-kockázatértékeléssel vagy adatgyűjtéssel –, nemcsak hitelhez jutnak könnyebben, hanem tudatosabb, stabilabb működést is építenek.
Ha kíváncsi, hogyan tudjuk támogatni az Ön cégét abban, hogy készen álljon a bankok kérdéseire, akkor böngésszen workshopjaink között.